DRAM piyasası kabarcığı şişmeye devam ediyor ve büyük kurumsal alıcıların sabit bellek tedarikini sağlamak için üretim genişleme harcamalarını sübvanse etmeye hazır oldukları bildirildi.
DRAM sektörü uzun süredir sürekli artan ve düşen döngülerde sıkışmıştır. IDC de dahil olmak üzere analistler, AI'nın endüstri süper döngüsünü tetiklediğini savunuyor.Yapay zeka hafıza pazarını yapısal olarak yeniden şekillendirdiğinde, mevcut artış döngüsü uzatılacak ve talep 2028 yılına kadar arzı geçecek.
Küresel DRAM endüstrisi, piyasa fiyatlarını ortaklaşa kontrol eden üç önemli üreticinin egemen olduğu bir oligopoldür: Micron, Samsung ve SK Hynix.Bu piyasa yapısı sabit disk sürücüsü sektörünü yansıtıyor, sadece üç satıcı Seagate, Toshiba ve Western Digital faaliyet göstermektedir.Yeni fabrika inşaatının kısıtlanması, kapasiteyi kasıtlı olarak sınırlamak ve fiyatlama gücünü korumak.
Yapay zeka ile desteklenen, GPU yüklü yüksek bant genişliği bellek (HBM) için artan talep, bellek satıcıları için önemli karlar sağladı.En büyük üç DRAM üreticisi, düşük karlı tüketici derecesinde DRAM'ları ve modası geçmiş süreç düğümleri üzerine inşa edilen ürünleri aşamalı olarak ortadan kaldırırken, yüksek kârlı HBM üretimine öncelik veriyor.Nomura Asset Management tarafından yayınlanan bir istatistik grafiği, üçlünün baskın piyasa baskınlığını açıkça gösteriyor.
Mevcut güçlü DRAM tüketimi esas olarak büyük dil modeli (LLM) eğitim iş yükleri tarafından yönlendirilir.Yapay zeka çıkarımı ve akıllı ajan akıl yürütme uygulamaları artan bellek talebini daha da destekleyecek..
Üç önde gelen DRAM üreticisi, yeni üretim kapasitesine büyük yatırımlar yapmayı planlasa da, aşırı genişleme konusunda temkinli olmaya devam ediyorlar.Yeni inşa edilen fabrikalardan gelen wafer üretiminin devam etmesi fiyat düşüşüne neden olacakMuhafazakar tedarikçilerin aksine, kurumsal müşteriler tedarik kıtlığı ile karşı karşıya kalıyor ve acil bir DRAM tedarikine ihtiyaç duyuyorlar.
Güney Koreli yarı iletken endüstrisi analisti Jukan, SK Hynix'in büyük müşterilerden finansman önerileri aldığını açıkladı.Bu alıcılar fabrika genişletme ve ekipman tedarik maliyetlerinin bir kısmını karşılamayı planlıyorlar., uzun vadeli DRAM tedarikini kilitlemek için özel üretim hatları ve sabit fiyatlar karşılığında.
Jukan, bu gelişmekte olan işbirliği modelinin geleneksel hafıza patlaması ve çöküş modelini kırdığını belirtti.Endüstri, AI tarafından yönlendirilen tüketim büyümesini sürekli yapısal bir genişleme olarak görüyor, geçici bir piyasa yükselişi yerine.
Bununla birlikte, Semianalysis, döngüsel dalgalanmaların sona ermesinden şüphe ederek farklı bir görüşe sahiptir.Hükümet, fiyat düşüşlerinin, piyasa durgunlukları sırasında hafıza üreticileri için ölümcül riskler doğurabileceğini belirtti.Piyasa fiyatları tersine döndükten sonra satıcılar, mobil fabrika altyapısına milyarlarca dolar harcadılar. Düşen talep ekipman kullanımını azaltacak, yüksek sabit maliyetleri ortaya çıkaracak,ve nakit akışını hızla azalttı.Bu durum brüt marjın küçülmesine, düşük sermaye getirilerine ve bilanço basıncının artmasına yol açıyor.
Semianaliz, mevcut yükseliş eğilimini AI'nin eğilimiyle yönetilen bir döngü olarak tanımladı ve bu tür bir büyümenin kalıcı olarak sürdürülemeyeceğini vurguladı.Tarihsel veriler, önceki hafıza süper döngülerinin tipik olarak bir ila iki yıl içinde zirveye ulaştığını ve tersine döndüğünü gösteriyor.Yüksek kârlılık genellikle büyük sermaye harcamalarını, hızlı kapasite genişlemesini ve aşırı bit çıkışını tetikler.Aşırı kapasite ve sonrasında piyasa düzeltmeleri kaçınılmazdır..
Süren DRAM süper döngüsünün 2028 civarında zirveye ulaşması öngörülüyor.Samsung ve SK Hynix, geçici dönemde olağanüstü yüksek kar marjını koruyacaklar..
Pekin Qianxing Jietong Technology Co., Ltd.
Sandy Yang, Küresel Strateji Direktörü
WhatsApp / WeChat: +86 13426366826
E-posta: yangyd@qianxingdata.com
Site: www.qianxingdata.com/www.storagesserver.com
İş odaklı:
İKT Ürün dağıtım/Sistem entegrasyonu ve hizmetler/altyapı çözümleri
20+ yıllık BT dağıtım deneyimiyle, güvenilir ürünler ve profesyonel hizmetler sunmak için önde gelen küresel markalarla ortaklık kuruyoruz.
Akıllı bir dünya inşa etmek için teknolojiyi kullanmak güvenilir İKT ürün hizmet sağlayıcınız!
Mesajınız 20-3.000 karakter arasında olmalıdır!
Turkish
